การเทขายความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไป ทองคำสร้างสถิติใหม่

การเจรจาเรื่องภาษีศุลกากรยังคงเป็นหัวข้อข่าวในขณะที่วันปลดปล่อยกำลังใกล้เข้ามา ไม่พบความเสี่ยงใดๆ เลย ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ทองคำยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นในพื้นที่ที่ยังไม่เคยสำรวจ และกลุ่มที่ถือครองน้ำมันยังคงไม่ตอบสนองต่อข่าวที่ว่าทรัมป์ไม่พอใจปูตินที่เปิดเผยแผนการสำหรับผู้นำยูเครนคนต่อไป

รายงานอัปเดต GDP ของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นตัวเลขที่ดีขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แต่การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ลดลงจากสูงกว่า 3% เหลือ 2.4% ในไตรมาสที่ 4 และคาดว่าจะหดตัวเกือบ 3% ในไตรมาสที่ 1 ตามการอัปเดตล่าสุดจากการคาดการณ์ GDP Now ของธนาคารกลางแอตแลนตา

ในทางกลับกัน PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% แทนที่จะเป็น 2.7% ตามที่นักวิเคราะห์คาดไว้ และการคาดการณ์เงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกนยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่ความเชื่อมั่นลดลง โดยสรุปแล้ว ข้อมูลของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการผสมผสานที่แย่ที่สุดสำหรับความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง

ข่าวดีก็คือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงไม่ลดอัตราดอกเบี้ย โดยที่ตัวเลขเงินเฟ้อสูงขึ้น เนื่องจากตัวเลขการเติบโตที่ลดลงอย่างรวดเร็วดูน่ากังวลมากกว่าการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ ดังนั้น เฟดจึงคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะไม่มีแนวโน้มที่ดีนัก โดยมีความเป็นไปได้มากกว่า 80% ราคาในตลาดพันธบัตรก็บอกเล่าเรื่องราวเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปี ซึ่งสะท้อนความคาดหวังของเฟดได้ดีที่สุด ลดลงต่ำกว่า 4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และปิดตลาดที่เกือบ 3.85% เมื่อเช้านี้ น่าเสียดายที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงและความคาดหวังของเฟดที่มีแนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ก็ยังไม่สามารถทำให้ผู้ลงทุนยิ้มได้ ดัชนี SP500 ร่วงลงเกือบ 2% เมื่อวานนี้ และมีแนวโน้มที่จะปิดเดือนด้วยการขาดทุนมากกว่า 6% ในขณะที่เมื่อพิจารณาตามฤดูกาลแล้ว เดือนมีนาคมอาจเป็นเดือนที่ดีได้ Nasdaq 100 ได้รับผลกระทบจากการเทขาย 2.60% CoreWeave บริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ซึ่งเชี่ยวชาญด้าน AI มีการเปิดตัวใน Nasdaq ที่ค่อนข้างน่าผิดหวัง ดัชนีดาวโจนส์ ดัชนีหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางต่างก็ร่วงลงระหว่าง 1.5 ถึง 2% เช่นกัน หุ้นในยุโรปกลับมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่ทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ ราคาต่อออนซ์ซื้อขายสูงกว่า 3,110 ดอลลาร์ในเช้านี้ ขณะที่การเทขายในเอเชียยังคงดำเนินต่อไป โดยดัชนี Nikkei ลดลง 1.5% ในวันจันทร์ แม้ว่าข้อมูลจะชี้ว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกุมภาพันธ์จะเพิ่มขึ้น 2.5% และดัชนี CSI 300 ลดลง 1% ในขณะที่เขียนบทความนี้ แม้ว่าจะมีตัวเลข PMI ที่ดีกว่าที่คาดไว้

ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันร่วงลงในเช้านี้ แม้ว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะ "ไม่พอใจปูติน" ที่เสนอแนวทางในการสถาปนาผู้นำคนใหม่ในยูเครนด้วยการผลักประธานาธิบดีเซเลนสกีออกไป ซึ่งอาจนำไปสู่การ "ขึ้นภาษีนำเข้า" กับน้ำมันของรัสเซีย น่าเสียดายที่กลุ่มที่ซื้อน้ำมันไม่สามารถฟื้นตัวได้ในข่าวเช้านี้ การที่สัปดาห์ที่แล้วไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 70 เพนนีบาร์ได้ ทำให้เกิดความรู้สึกไม่มั่นคง และหลังจากนั้นก็มีการคาดการณ์การเติบโตที่มืดมน และกลุ่มโอเปก+ มีแผนจะเริ่มฟื้นฟูการผลิตตั้งแต่เดือนหน้า

ในอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์สหรัฐพลิกกลับจากความพยายามที่จะฟื้นตัวจากการลดลงในเดือนมีนาคม และลดลงเป็นวันที่สามจากการคาดการณ์การเติบโตปานกลางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ EURUSD ได้รับการสนับสนุนใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในสัปดาห์ที่แล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อต้นเดือนมีนาคมของฝรั่งเศสและสเปนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานั้นอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ ทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีพื้นที่มากขึ้นที่จะคงความผ่อนคลายเพื่อสนับสนุนการเติบโต การแข็งค่าของเงินยูโรและราคาพลังงานที่อ่อนตัวลงยังสนับสนุนการเติบโตของยุโรปอีกด้วย

เมื่อพูดถึงการเติบโต การอัปเดต GDP ของอังกฤษสร้างความประหลาดใจในวันศุกร์ ทำให้ Cable มีเหตุผลเพิ่มเติมที่จะคงความแข็งแกร่งเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะยังคงเสนอเงินปอนด์เทียบกับยูโรก็ตาม

โดยสรุปแล้ว ยูโรดูแข็งค่ากว่าเงินปอนด์และดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นจุดอ่อนที่สุดในทั้งสามสกุลเงิน

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาตัวเลขเงินเฟ้อของโซนยูโรและข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ต่อไป โดยคาดการณ์ว่าจะไม่สูงนัก หากวันปลดปล่อยสหรัฐฯ ไม่สามารถทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวได้ ค่าเงินยูโรอาจพุ่งขึ้นเหนือระดับ 1.10 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และเคเบิลอาจทะลุแนวรับที่ 1.30 ได้

ที่มา: ACTIONFOREX